고정금리란?

개인은 물론 국가 경제에 큰 영향을 미치는 금리는 크게 고정금리와 변동금리 두 가지 형태로 운영되는데요. 이번 시간에는 그중 하나인 고정금리에 대해 알아보도록 할게요.

고정금리란 시중금리가 변하더라도 약정한 기간 동안 가입한 상품의 이자율이 변하지 않는 것을 뜻해요. 만약 약정기간 5년에 금리가 5%라고 한다면 명시한 5년 동안 5% 이자율이 유지되는 거예요.

다만 고정금리라고 해도 상품 구조에 따라 순수 고정금리와 혼합금리(일정 기간 고정 후 변동)로 나뉠 수 있어요. 따라서 금리가 끝까지 고정되는 상품인지, 3년·5년 뒤 변동금리로 전환되는 상품인지 먼저 확인하는 것이 중요해요.

정기예금과 정기적금 등의 예·적금 상품은 대부분 고정금리 방식으로 운영되며, 채권과 기업어음, 양도성예금증서, 개발신탁 등도 고정금리로 운영되고 있답니다.



고정금리, 꼭 좋은 걸까요?

금리가 변동되지 않아 유리할 것 같은 고정금리. 이러한 고정금리도 함정이 존재하는데요. 금리 인상이 지속된다면 안정적인 자금 운용을 위해 고정금리를 선택하는 것이 좋지만, 고정금리가 갖고 있는 아래 두 가지 단점을 충분히 숙지하고 선택하는 것을 추천해요.


1) 시중 금리가 인하되어도 금리가 떨어지지 않아요.

만약 시중 금리가 인하되는 상황이라도 고정금리로 약정한 기간 동안은 이자율을 낮출 수 없기 때문에 변동금리보다 이자율이 높아질 수 있어요.


2) 초기 이자 부담이 높아요.

대출 상품을 고정금리로 이용할 경우 변동금리보다 더 많은 이자를 부담해야 해요. 은행 입장에서는 금리변동 상황에도 리스크에 대처할 수 없기 때문에 이 부분에 대한 대비책으로 더 많은 이자를 부담하는 방식으로 운영해요. 대출 상품을 이용할 경우 시중금리가 상승할 때는 고정금리로 안정성을 꾀할 수 있지만 금리가 하락추세를 이어가고 있다면 변동금리를 선택하는 것이 유리해요.

대출 기간만으로 고정금리와 변동금리 중 하나를 단정하기는 어려워요. 현재는 상환기간, 금리 전망, 고정금리와 변동금리의 격차를 함께 비교해 선택하는 것이 더 현실적인 방법이에요. 또 다른 선택지로는 혼합금리를 고려해 볼 수 있는데요. 혼합금리란 고정금리와 변동금리를 합한 것으로, 일정 시점까지는 고정금리가 적용되다가 이후부터는 변동금리를 적용하는 방식이에요.



변동금리란?

변동금리란 단어 그대로 금리가 변하는 것을 뜻해요. 시장의 기준금리에 따라 일정 주기마다 대출 상품의 금리가 다시 정해지는 방식인데요. 현재 은행권 주택담보대출에서는 신규 COFIX·신잔액 COFIX를 기준으로 6개월 또는 1년 주기로 재산정되는 상품이 많아요. 금리가 낮아지면 대출이자 부담도 줄어들지만 반대로 금리가 높아지면 이자 부담도 커질 수밖에 없어요. 변동금리는 코픽스, CD금리, 금융채 금리와 같은 기준금리의 영향을 받아 결정되는데요. 아래를 통해 각 기준금리의 뜻을 간단히 알아볼게요.


1) 코픽스(COFIX)

코픽스는 전국은행연합회가 매달 15일에 발표하는 '은행 자금조달비용지수'를 뜻하며, 시중 은행에서는 이를 기준으로 대출상품의 금리를 산정해요. 코픽스는 시중 주요 은행의 자금조달을 위해 부담하는 금리의 평균치이며, 예·적금으로 대부분의 비용을 조달해요. 따라서 금리가 상승하면 코픽스도 동반 상승하는 구조예요.


2) CD금리

은행권의 자금조달 목적으로 발행하는 양도성 예금증서가 유통시장에서 거래될 때 적용되는 금리를 말해요.


3) 금융채 금리

자금조달을 위해 금융기관이 발행하는 채권의 유통 금리를 뜻해요.



고정금리와 변동금리, 대출 시 차이는?

보통 금융권에서 취급하는 예·적금 상품과 채권, 양도성예금증서, 기업어음 등은 고정금리를 적용하지만, 대출상품은 변동금리를 적용하는 비율이 높아요. 금융 시장의 방향을 잘 알기 위해서는 두 가지 금리 적용 방식의 차이점을 명확하게 알아둘 필요가 있어요.

간단히 말하자면, 신용대출처럼 단기간의 대출상품을 이용할 경우 변동금리를 선택하는 것이 유리하고, 주택담보대출처럼 장기간 이용해야 하는 경우라면 고정금리를 선택하는 것이 이자 부담을 낮추는 데 유리해요. 그럼 대출금리의 산정 방식을 통해 고정금리와 변동금리의 차이를 자세히 알아볼게요.


고정금리 산정 방식

주택담보대출의 고정·혼합금리는 금융채 5년물 등 장기 시장금리를 참고해 산정되는 경우가 많아요. 고정금리의 경우 기준금리가 인상되어도 이자 부담에는 영향을 미치지 않는다는 장점을 누릴 수 있으며, 상환계획을 체계적으로 수립하고 이행해 갈 수 있어 자금 운용에 유리하게 작용해요.

현재 은행권 상품을 보면 고정·혼합금리가 변동금리보다 다소 높게 책정되는 경우가 많아요. 예를 들어 2026년 4월 22일 기준 우리은행 일부 주담대 상품에서는 5년 고정혼합 기준금리가 변동금리보다 약 0.7~1.1%p 높게 공시됐어요. 다만 실제 차이는 은행과 상품, 차주 조건에 따라 달라질 수 있어요.


변동금리 산정 방식

변동금리는 코픽스(COFIX)와 금융채 금리, CD금리 등을 기준으로 산정돼요. 코픽스(COFIX)를 결정하는 지수 요인은 은행권의 주요 자금 조달원인 예금과 적금에서 좌우되는데요. 예금과 적금의 금리가 상승하면 코픽스(COFIX) 또한 동반 상승하고, 반대로 금리가 떨어지면 함께 내리는 구조랍니다.

코픽스(COFIX) 지수는 월별로 달라지며, 주택담보대출 이외에도 전세자금 대출, 신용대출 등 대부분의 대출 상품 금리에 영향을 줘요. 전세자금 대출도 변동금리형이 많아 기준금리 변화의 영향을 크게 받을 수 있어요. 변동금리의 경우 자금 운용에 있어 불안 요소를 안고 있지만 시중금리가 인하되면 이자 부담도 같이 낮아지는 이점을 누릴 수 있어요.

시중금리가 어떠한 방향으로 흘러갈지 정확하게 예측할 수 있다면 고정금리와 변동금리 중 자신에게 유리한 금리 산정 방식을 결정하기가 어렵지는 않을 거예요. 하지만 경제는 늘 예측 불가능하기 때문에 향후 금리 흐름과 대출 상품의 유형, 상환기간을 얼마나 계획하고 있는지 꼼꼼히 따져보고 결정하는 것이 좋아요.

만약 상환기간이 짧은 상품을 이용할 계획이라면 고정금리를 선택하는 것이 안정적일 수 있어요. 하지만 10년, 20년 장기간 이용해야 한다면 시장금리의 하락을 염두에 두고 변동금리는 선택하는 방향이 유리할 수 있지요. 그럼에도 불안감을 떨쳐내기 어렵다면 3년 또는 5년 정도는 고정금리로 이용하고 이후에는 변동으로 전환하는 혼합형을 이용하는 방법도 있어요.

고정금리 혹은 변동금리 상품을 이용하다가 시중금리 변동 추이에 따라 대출 상품을 변경하면 되지 않을까 생각하는 분들도 있을 수 있는데요. 주택담보대출 상품의 경우 대출 실행 후 3년 이내 상환할 경우 중도상환수수료를 부담해야 한다는 리스크가 있어요. 따라서 대출 갈아타기 시 중도상환 수수료를 부담하면서도 전환하는 쪽이 유리한지를 정확하게 계산하여 결정하는 것을 추천한답니다.



고정금리 시 대출

대출을 받을 때 고정금리로 받을 것인지 변동금리로 받을 것인지 결정하는 것은 이자 비용 부담이 어느 쪽이 더 높은가에 달려있어요. 따라서 현재의 금리 흐름을 잘 살펴보고 금리 인하가 예상된다면 변동금리를, 금리 상승이 예측된다면 고정금리를 이용하는 것이 좋아요.

고정금리 혹은 변동금리 상품을 이용하다가 시중금리 변동 추이에 따라 대출 상품을 변경하는 경우도 있는데요. 현재 중도상환수수료는 원칙적으로 부과가 금지돼 있고, 대출일부터 3년 이내 상환 시에만 예외적으로 부과할 수 있어요. 또 2025년부터는 자금운용 손실비용과 행정·모집비용 등 실제 발생 비용 범위 내에서만 수수료를 부과할 수 있도록 제도가 바뀌었어요. 따라서 대출 갈아타기 시 중도상환 수수료를 부담하면서도 전환하는 쪽이 유리한지를 정확하게 계산하여 결정하는 것을 추천한답니다.